实锤了!抗原检测,医触即发,这个机会如何把握?

时间:2022-3-16 作者:admin

  你们有多少人已经开始居家隔离了?

  中国香港、吉林、长春、深圳、青岛、中国台湾、廊坊、上海、西安、连云港(行情601008,诊股)、北京、苏州、安徽等等。

  基本上全国各地都开始了新一轮的抗击疫情行动。

  用张文宏的话来说,这一轮的疫情来得非常猛烈,国内这波疫情目前正处于指数级上升初期。

  ●整个2月份我国一直处于全国性的散发病例低水平流行中,不过一直控制得很好,总例数都在200例之内。

  ● 但是3月初以来,从3月1日的每日119例到3月12日的每日3122例只用了11天的时间,这还是在全国性不放松对新冠的积极监测与防控的态势下发生的。

  在此背景下,为达到早发现、早隔离、早治疗的目标,国家卫生健康委员会发布通知,表示决定在核酸检测基础上,增加抗原检测作为补充,并组织制定了《新冠病毒抗原检测应用方案(试行)》。

  Ø此方案第四条中明确标明,社区居民有自我检测需求的,可通过零售药店、网络销售平台等渠道,自行购买抗原检测试剂进行自测。

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  至此毫无疑问,全国疫情的星星之火再次成功点燃了医药行情,特别是医疗器械板块,上周五从开盘跌超2%到收盘涨超5%,完成了一次超7%的反转逆袭。

  『抗原检测产品需求端持续性或超预期』

  我们知道目前新冠检测主要有三种方式,分别为核酸检测、抗原检测抗体检测

  这三种方法的检测机制、检测成本以及检测灵敏度各有不同:

  『核酸检测』灵敏度最高,但检测要求高,成本也较高,一般24小时出结果,检测耗时较长;

  『抗原检测』操作简单方便,不需要专用仪器,最快15分钟出结果,缺点在于灵敏度不及核酸检测;

  『抗体检测』在操作、时间方面与抗原检测类似,但无法检测处于感染窗口期的患者。

  目前国内主要以核酸检测为主,而海外的新冠检测则以抗原检测为主。

  为此我们复盘了海外市场疫情发展,可以看到自2021年底海外奥密克戎流行,美国、澳大利亚、日本等多个国家疫情反弹,采用抗原自测产品进行防疫,产品需求迅速提升。

  根据中国海关数据表示,2021年12月抗原产品出口环比提升146%

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  这些需求的快速递增也给相关企业的业绩突破带来了显著影响。

  例如根据目前东方生物(行情688298,诊股)最新发布的年度业绩快报就可以看出,2021年度公司实现营业总收入100.32亿元,同比增长207%;实现归母净利润47.77亿元,同比增长185%

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  这么优秀的业绩报表叠加国内外疫情的持续反复,不得不让人也非常期待相关公司的一季度业绩报表,不出意外的话应该会非常亮眼。

  当然这块中泰证券(行情600918,诊股)最新研报也已经指出,按照海外新冠抗原自检试剂盒的发放频次差别显著,在人均2-10次不等。如果国内抗原自检试剂盒正式放开,根据草根调研,目前国内新冠抗原自检试剂盒出厂单价大约1-1.5美金,使用频率参考海外政策按照最低频率假设每月2次,按照14亿总人口基数计算,参考央行最新美元/人民币汇率6.33来计算,预计国内新冠抗原自检试剂盒市场单月规模有望达177-266亿元

  据了解目前随着抗原检测产品逐渐成熟,灵敏度可以达到90%以上,可以替代核酸试剂使用。

  而且抗原检测适用于居家自查,能有效降低接触暴露风险,减少对医院、三方实验室的资源占用,通常用于居民大范围的普筛自查,可以对核酸检测有效补充。

  所以如果同时考虑到居民、企业自费购买情况,基本可以预见的是,市场对抗原检测试剂的需求量将大增。

  『抗疫热门概念龙头指数:中证全指医疗器械指数』

  对于投资者来说,相较个股投资,很多人都喜欢选择指数基金,目前市场上布局新冠检测概念的指数也有,但我认为『中证全指医疗器械指数』更值得大家关注。

  『理由一:成份股纯度较高』

  该指数前十大权重分别为迈瑞医疗(行情300760,诊股)、爱美客(行情300896,诊股)、万泰生物(行情603392,诊股)、乐普医疗(行情300003,诊股)、金域医学(行情603882,诊股)、华大基因(行情300676,诊股)、健帆生物(行情300529,诊股)、东方生物、欧普康视(行情300595,诊股)、英科医疗(行情300677,诊股)等股,一指囊括『抗疫、养老、医美』三大热门概念龙头,全面表征A股医疗器械行业表现。

  同时从公开数据持股统计,该指数持股中共计29只肺炎概念,占比高达57%,持股集中度较高,妥妥抗疫第一基。

  实锤了!抗原检测,医触即发,这个机会如何把握?

  数据来源:中证指数官网;截止2022.03.14

  『理由二:估值合理』

  据Wind数据显示,截至今年3月14日,目前中证全指医疗器械指数的最新估值为24.69倍,位于近5年0.39%分位点,这意味着比历史上99.61%的时间都便宜,远低于危险值和中位数,安全边际非常高。

  个人认为目前如果疫情继续蔓延,医疗器械会有上涨行情;如果下跌,那么估值吸引力将进一步增强。处于进可攻,退可守的状态。同时随着板块风险持续释放,估值修复行情非常可期。

  实锤了!抗原检测,医触即发,这个机会如何把握?

  数据来源:wind;截止2022.03.14

  『场内场外双覆盖,优选永赢医疗器械ETF』

  这个指数的投资价值,其实很多机构早就发现了,也提前进行了布局,这其中就包括了永赢基金。

  目前,市面上首只跟踪中证全指医疗器械指数且规模最大的场内基金就是『永赢医疗器械ETF(159883)』,可以说占据了『天时地利人和』

  而且,为了方便场外的投资者,永赢基金也相继发行了医疗器械ETF的『联接基金(A类:013415,C类:013416)』,这样也做到了对于这个指数的场内和场外的双覆盖。

  行情往往会在意外中突如其来,它只会迟来不会不来。现在,抗原检测带动了医疗器械,这个机会来了,能不能把握住,就看大家如何选择了。

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